Barclays прехвърля дълг по кредитна карта на САЩ към Blackstone

Barclays се съгласи да продаде дълг по кредитна карта на стойност почти $1,1 милиарда на частната капиталова компания Blackstone, защото английската банка ускорява напъните си да реалокира активи от салдото си преди по-тежки регулации.

Сделката акцентира по какъв начин огромни частни финансови групи като Blackstone, които са изправени пред по-малко ограничавания от банките, навлизат в главните дългови пазари, с цел да оказват помощ за облекчение на финансовия напън върху огромните кредитори.

Подразделението за заеми и застраховки на Blackstone ще изкупи вземанията по американски кредитни карти от Barclays за неразкрита сума и банката ще продължи да обслужва сметките против такса. Очаква се продажбата да бъде първата от поредност покупко-продажби за понижаване на рисково претеглените активи.

Ходът идва седмица откакто основният изпълнителен шеф на Barclays CS Venkatakrishnan изложи усъвършенствана стратегическа визия за банката, с упорит проект за връщане на £10 милиарда на акционерите посредством дивиденти и назад изкупуване на акции. Целта зависи от близо 20 % нарастване на приходите през идващите три години.

Barclays разчита на американските консуматори да му оказват помощ да реализира тази цел и се насочва към нарастване с 8 милиарда $ на кредитирането с кредитни карти в Съединени американски щати през идващите три години. Продажбата на действителен дълг на Blackstone ще разреши на банката да усили потенциала си за кредитиране, без да усилва финансовите си условия или риск.

Barclays оперира модел на партньорство на американския пазар, управлявайки кобрандирани кредитни карти за 20 компании, в това число The Gap, JetBlue Airways и AARP. Има $32 милиарда чисти вземания и генерира $3,3 милиарда доходи годишно.

Въпреки това, в деня на тактиката предходната седмица банката сподели, че е изправена пред нарастване с £16 милиарда на картовите рисково претеглени активи (RWA) в Съединени американски щати. защото минава към „ основан на вътрешни рейтинги “ модел, изискван от регулаторите на Обединеното кралство. Продажбата на Blackstone ще бъде първата от поредност, предопределени да компенсират тази RWA инфлация.

Barclays се надява, че дълготрайните стратегически връзки с Blackstone могат да доведат до по-големи продажби на активи в бъдеще, съгласно осведомени хора с въпроса. Той дава кредитни средства на Blackstone за ръководство на ежедневния оборотен капитал, само че няма да дава финансиране на продавача, споделиха хората.

След колапса на няколко огромни районни заемодатели в Съединени американски щати предишния март Blackstone купува активи от банки и ги ръководи от името на своите кредитни и застрахователни клиенти. Освен задължения по кредитни карти, Blackstone взе заеми за възстановяване на дома, заеми за коли и заеми за финансиране на слънчева сила на покрива.

Президентът на Blackstone Джонатан Грей сподели пред Financial Times предишния май, че най-голямата частна финансова група в света – която ръководи активи от 1 трилион $ – може да се трансформира в „ скъп сътрудник “ за банки, които желаят да се откажат от активи. Нейните застрахователни клиенти имат по-ниски финансови разноски от банките, което ги прави добър дом за доста заеми, сподели Грей.

„ Вместо да слагат целия [риск] в салдото, може би те задържат 50 цента [върху долара] и сложете 50 цента при нас “, означи той.

В диалог за облагите от юли 2023 година Грей сподели на анализаторите, че Blackstone е сключил партньорства с пет американски кредитора на обща стойност 6 милиарда $ активи, само че тази цифра от този момент е повишен доста, съгласно хора, осведомени с въпроса.

За разлика от противници като Apollo Global и KKR, които имат огромни застрахователи, Blackstone ръководи активи, които придобива от името на застрахователи като Allstate и AIG.

Blackstone сплоти своите кредитни и застрахователни капиталови интервенции през септември в подготовка за нахлуване в пазарите за заеми, обезпечени с активи, оповестиха на акционерите Грей и съоснователят Стивън Шварцман.